港股瀉3.4%亞洲最慘 加息恐慌 夜期喘定
市場憂慮美國下周加息,加上人民幣中間價創兩周最大跌幅,令亞洲資產的撤資潮加劇。近月升勢跑贏環球主要市場的港股,再變「國際提款機」,昨日恒指低開503點後持續向下,尾市時段隨歐洲開市而沽壓增加,全日大瀉809點(3.36%),收報23290點,下跌點數為去年8月下旬以來逾一年最多,而跌幅更是亞太股市中最慘烈,並錄得逾7個月最大單日跌幅,差24點便抵消上星期全周833點的升幅。
昨晚歐股、歐債、亞洲貨幣及油價等風險資產再跌逾1%。惟恒指夜期略回穩,收報23464點,升174點,高水173點。截至今晨1時30分,ADR港股比例指數報23452點,升161點。
近日受北水追捧而急升的中資金融股成獲利主要目標,其他國企股也普遍跌3%至4%,國指全日瀉403點(4%),收報9654點。昨天共1466股下挫。遭北水沽貨的建行(00939)下滑5.4%、農行(01288)插4.7%。內險股國壽(02628)及財險(02328)均挫逾5%。早前基金「焗追」的騰訊(00700)跌3.2%,報207元;港交所(00388)亦挫4.1%至201元。
淡友出擊 沽空率11.7%
淡友趁機出擊,大市沽空比率由10.7%增至11.7%。港股總成交金額達950億元,較上周五的1173億元減兩成。即月期指成交較上周五增3%至12.8萬張,而H指即月期貨成交增18%至12.6萬張。
有淡友趁大市早段跌近600點時食糊平倉,令恒指在上午9時36分至40分的4分鐘之內,急抽高118點,跌幅縮窄至482點,惟其後真正買貨者少,恒指重拾跌勢,愈跌愈深。即月期指未平倉合約淨數昨日減少414張,而即月H指未平倉合約淨數大減4451張。最新牛證重貨區在23000至23299點,街貨量相當於2003張對沖期指張數。
基金界紛看淡籲減持
基金界看淡環球股市的聲音開始響亮。安盛投資管理評論稱,美股近期升浪只靠樂觀情緒支撐,下跌風險頗大,買美股已成「擁擠交易」(Crowded trade,即一窩蜂買入),且環球政治風險(美國11月總統大選及意大利10月憲制公投)升溫,故維持看淡環球股票。
宏利資產管理亞洲高級策略師羅卓夫就表示,美國聯儲局料最快12月才會加息,續看好新興市場股票;但英國脫歐公投後已有逾80億美元流入高息股,或已變成「擁擠交易」,應減磅部分持貨。現時看好價值股多於增長股,看好中小型股多於國際投資者追捧的大型股。
星展唯高達證券中國及香港策略師李灝澐則較樂觀,認為大市回吐正好是吸納美國加息受惠股、「深港通」受惠股及盈利扭虧股的良機,內地險資南下等北水將支撐大藍籌,下半年續看好落後大市的行業。1996年以來恒指有17次14日相對強弱指數(RSI)升逾79,其中有11次在升逾79之後一個月恒指仍然上升。上周五恒指相對強弱指數已升至79.6。
香港中資證券業協會會長譚岳衡認為,美國加息預期非新事,大市調整主要是之前估值過高,事實上,實體經濟無根本改善、供給側改革剛開始及人民幣貶值預期仍存在的背景下,港股並無持續漲升的基礎;今次是藉加息憂慮向下調整,但相信「深港通」開通後港股利好因素多,兩地估值將慢慢靠攏。