證監打擊企業失當 反對四宗IPO

【星島日報報道】證監會昨日發表第二份上市公司的監管通訊，當中強調「實時」監管將是打擊企業失當行為的主要方針。 證監會行政總裁歐達禮表示，證監會在打擊企業失當行為方面更為主動，這樣的方針對改變市場行為帶來了重大影響。該會繼續及早介入嚴重個案，藉以保障投資者利益及遏止非法、不誠實和不正當的市場行為。

通訊刊載，自去年9月至今年3月，根據在《證券市場上市規則》執法行動當中，對四宗IPO個案發出反對意向書，以及另外六宗個案上市後個案，部分涉供股、配售等攤薄股權問題。其中，有IPO個案的申請人的收益的一大部分來自第三方付款人，而非其客戶，而部分付款人與該申請人或其控股股東有關係或有關連。

證監會向該申請人發出反對意向書，質疑其申請文件內的資料是否準確及完整，包括經第三方付款人收取的銷售所得款項，是否由該申請人的客戶提供，以及相關的銷售是否真實。該申請人沒有回應證監會的反對意向書，有關申請亦已告失效。

與此同時，李小加亦於昨日在網誌列出未盈利生物科技公司的風險，包括研發周期長、資金投入大及研發失敗風險高。上市後，他認為此類公司仍面對較其他股份大的股價波動及內幕交易風險，因此再三提醒投資者，尤其是對生物科技不熟悉的中小散戶投資者，一定要小心和冷靜。

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