香港政府計劃發行新一批銀債最低保證息率達到5厘，吸引很多60歲合資格的人打算認購，而最新香港年金宣傳片的回報都達5.6厘。低風險產品都有5厘息，在退休理財規劃有什麼值得留意？

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每年保證最少回報5.6厘

香港面對人口老化，在2021年有20%人已65歲或以上，預期到2039年比例將升至31%。除此以外，港人預期壽命也越來越長，在2021年，男性的出生時平均預期壽命是83年，女性則是88年，較30年前分別增加了約8年及7年。正因為人口老化加預期壽命越來越長，所以政府一直推廣年金，而且透過香港按揭證券有限公司（HKMC）推出香港年金計劃。

申請條件為持有效香港永久性居民身份證及60歲或以上。最低投保額為5萬港元。成功投保及繳付整筆保費後，只要保單仍生效，就可收取終身的保證每月年金金額。參照香港年金數據，於60歲時投保，整付保費100萬元，男性每月可獲5,100元，女性每月可取4,700元。男女收取金額之間分別，主要在於女性預期平均壽命較長。

香港年金在最新宣傳片就用到「終身年金收入每年保證最少5.6%」。但當然推廣資訊都有補充，保證每月年金金額會因應受保人投保時的年齡及性別而有所不同，5.6%為60 歲女性受保人的年金率，而且如保單作部分退保或特別款項提取，其後的保證每月年金金額將會減少。另外，都要一提，年金是會利用本金，所以不能視為投資回報率。

加息令穩健退休產品回報升

年金雖然是較難一概而論回報，但如果大家有留意其他相對低風險的儲蓄產品就會發現，近一年很多回報也較早幾年好，好像保險公司的蓄儲回報普遍只有3厘至4厘多，而現時不少都高於5厘，部份內部回報率(IRR)達7厘。當然IRR未必一定等於最終可以最得的回報率，但從趨勢去看是明顯上升。

儲蓄計劃的回報率能夠上升，原因同銀行定期存款利率增加很類似，因為美國加息，而債息亦上升，所以保險公司投資於相對低風險資產的回報都能夠增加，亦可以提高到計劃的回報率。

換言之，現時有資金部份人會喜歡做定期存款，但是如果是需要進行長期退休規劃或有中期財務目標需要達成，好像教育基金，當下會是一個好時機去把握。不過，很多時魔鬼在細節之中，在投保時要問清楚計算回報方式，因為有些單並非按每年回報去計，而是按提取時的利率再去推算應可取回金額，這類絕不要買，所以要小心看清楚條款細則。

最後，講開年金，記得年金的作用是對抗過份長壽風險，因此買年金一定是買可攞終身的選擇，再去衡量每月可取回多少錢，不要揀有指定提取年期的。